حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال (Support and Resistance)

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال دو مفهوم کلیدی هستند که در تحلیل قیمت و نمودارهای بازار مالی مورد استفاده قرار می‌گیرند. حمایت به قیمتی گفته می‌شود که با افزایش قیمت، احتمال اینکه به آن قیمت برگردد

و از آن حمایت کند بیشتر می‌شود. به عبارت دیگر، حمایت به نقطه‌ای گفته می‌شود که قیمت در صورت رسیدن به آن، از ادامه افتادن جلوگیری می‌کند و احتمال برگشت قیمت به سمت بالا بیشتر می‌شود.

مقاومت به قیمتی گفته می‌شود که با کاهش قیمت، احتمال اینکه به آن قیمت برسد و از آن مقاومت کند بیشتر می‌شود. به عبارت دیگر، مقاومت به نقطه‌ای گفته می‌شود که قیمت در صورت رسیدن به آن، از ادامه صعودی جلوگیری می‌کند و احتمال برگشت قیمت به سمت پایین بیشتر می‌شود.

حمایت و مقاومت بر اساس قیمت‌های قبلی و تاریخچه نمودارهای بازار مالی تعیین می‌شوند. این مفاهیم در تحلیل تکنیکال به عنوان نقاط مهم و استراتژیک شناخته شده‌اند که معمولاً برای تعیین نقاط ورود و خروج در بازار مورد استفاده قرار می‌گیرند.

چگونه می‌توان از حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال برای تصمیم‌گیری در مورد خرید و فروش استفاده کرد؟

استفاده از حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال برای تصمیم‌گیری در مورد خرید و فروش به دو صورت ممکن است:

1. بر اساس شکست یا شکل‌گیری حمایت و مقاومت: در این روش، اگر قیمت به نقطه حمایت برسد، احتمال خرید بیشتر است، زیرا این نقطه به عنوان نقطه ورود به بازار شناخته شده است و احتمال برگشت قیمت از این نقطه به سمت بالا بیشتر است. به همین ترتیب، اگر قیمت به نقطه مقاومت برسد، احتمال فروش بیشتر است، زیرا این نقطه به عنوان نقطه خروج از بازار شناخته شده است و احتمال برگشت قیمت از این نقطه به سمت پایین بیشتر است.

2. بر اساس تأیید یا عدم تأیید حمایت و مقاومت: در این روش، اگر قیمت به نقطه حمایت برسد، ابتدا باید تأیید کرد که این حمایت به‌طور قابل توجهی استوار است و قیمت احتمالاً از آن به سمت بالا برخواهد گشت. به همین ترتیب، اگر قیمت به نقطه مقاومت برسد، ابتدا باید تأیید کرد که این مقاومت به‌طور قابل توجهی استوار است و قیمت احتمالاً از آن به سمت پایین برخواهد گشت. در این روش، برای تأیید حمایت و مقاومت، می‌توان از شاخص‌های فنی مانند حجم معاملات و الگوهای نموداری استفاده کرد.

در هر دو روش باید به‌دقت شناخته شود که نقاط حمایت و مقاومت به‌طور واضح تعریف شده‌اند و قیمت بیشتر در این نقاط اتصال‌هایی را ایجاد کرده است. همچنین، بهتر است که در تصمیم‌گیری خود از مدیریت ریسک مناسب استفاده کنید و هیچ‌گاه به‌طور کامل به تحلیل تکنیکال برای تصمیم‌گیری خود بسنده نکنید.

نحوه کار با خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟

خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال می‌توانند به صورت دستی رسم شوند و یا از ابزارهای آماده در نمودارهای تحلیلی استفاده شوند. برای رسم خطوط حمایت و مقاومت به صورت دستی، ابتدا باید نقاط حمایت و مقاومت را در نمودار پیدا کنید. این نقاط می‌توانند به صورت قیمتی بوده و یا از الگوهای نموداری مانند خطوط روند، سطوح فیبوناچی و الگوهای شمعی استخراج شوند. پس از شناسایی این نقاط، باید خطوط حمایت و مقاومت را از روی آنها رسم کنید.

برای رسم خط حمایت، باید خط را از روی دو نقطه حمایت رسم کنید که قیمت در آنها بیشترین تعداد بارها به آنها برخورد کرده است. خط حمایت باید به گونه‌ای رسم شود که در صورت شکست قیمت از آن، احتمال برگشت قیمت به سمت بالا بیشتر باشد.

برای رسم خط مقاومت، باید خط را از روی دو نقطه مقاومت رسم کنید که قیمت در آنها بیشترین تعداد بارها به آنها برخورد کرده است. خط مقاومت باید به گونه‌ای رسم شود که در صورت شکست قیمت از آن، احتمال برگشت قیمت به سمت پایین بیشتر باشد.

در نمودارهای تحلیلی، برخی از ابزارهای آماده مانند سطح‌های فیبوناچی و خطوط روند می‌توانند برای رسم خطوط حمایت و مقاومت استفاده شوند. در این حالت، برنامه تحلیل تکنیکال خودکاراً خطوط حمایت و مقاومت را رسم می‌کند و شما می‌توانید با استفاده از آنها تصمیم‌گیری کنید.

به‌طور کلی، استفاده از خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال می‌تواند به شما کمک کند تا نقاط ورود و خروج خود را بهبود دهید و بهترین تصمیم‌گیری را در مورد خرید و فروش دارایی‌های مالی بگیرید.

آیا خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال همیشه قابل اعتماد هستند؟

خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال می‌توانند به عنوان ابزاری مفید برای تحلیل بازار استفاده شوند، اما همواره قابل اعتماد نیستند. دلایلی که ممکن است باعث عدم قابل اعتماد بودن خطوط حمایت و مقاومت شوند عبارتند از:

• شکست خطوط حمایت و مقاومت: خطوط حمایت و مقاومت ممکن است در صورت شکست قیمت از آنها، دیگر به عنوان نقطه ورود یا خروج قابل اعتماد شناخته نشوند.
• تأخیر در تأیید: برای تأیید خطوط حمایت و مقاومت، باید منتظر برخورد قیمت با آنها بوده و این ممکن است زمان‌بر باشد. به همین دلیل، ممکن است تصمیم‌گیری‌های خود را بر اساس خطوط حمایت و مقاومت بگیرید، در حالی که به دلیل تأخیر در تأیید، قیمت قبل از برخورد با خطوط حمایت و مقاومت تغییر کرده باشد.
• اختلاف نظر در شناسایی نقاط حمایت و مقاومت: شناسایی نقاط حمایت و مقاومت ممکن است توسط افراد مختلف، به دلیل تفاوت در تجربه و نگرش متفاوت، متفاوت باشد. بنابراین، خطوط حمایت و مقاومتی که توسط یک فرد شناسایی شده است، ممکن است برای فرد دیگری قابل قبول نباشد.
• تأثیر اخبار و رویدادهای جهانی: خطوط حمایت و مقاومت معمولاً براساس الگوهای قیمتی گذشته رسم می‌شوند و این الگوها ممکن است تحت تأثیر اخبار و رویدادهای جهانی تغییر کنند. به همین دلیل، خطوط حمایت و مقاومت ممکن است در مواجهه با شرایط جدید و ناخوشایند، نقش خود را از دست دهند.

بنابراین، برای استفاده موثر از خطوط حمایت و مقاومت، باید به همراه دیگر شاخص‌ها و نمودارهای تحلیلی استفاده شوند. همچنین، باید در نظر داشت که خطوط حمایت و مقاومت تنها یکی از ابزارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال هستند و نباید به عنوان تنها ابزار برای تصمیم‌گیری‌های مالی استفاده شوند.

مشخص کردن سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال به طور دقیق یکی از ارکان مهم موفقیت در بورس و تحلیل تکنیکال است. حتی با وجود اینکه رسم دقیق سطوح مقاومت و حمایت گاهی اوقات کاری سخت و پیچیده است؛ اما اگر با مفهوم این خطوط آشنایی داشته باشید و آن را دقیق بدانید، حتما می‌توانید با بررسی دقیق نمودار‌ها پیش‌بینی‌های خوبی بکنید.

اگر قیمت در حال حرکت به سمت یک سطح حمایت مهم باشد، می‌تواند به شما سیگنال بدهد که کمی بیشتر هوشیار بوده و مراقب بالا رفتن فشار خرید و تغییر روند احتمالی باشید. بالعکس این موضوع نیز درست است و در صورت حرکت نمودار به سمت خط مقاومت، منتظر سیگنال‌‌های فشار خرید بمانید.

نکته مهم دیگر در کار کردن با سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال این است که شکسته شدن این سطوح نشان‌دهنده تغییر ارتباط و رابطه بین مقاومت و حمایت است.

به طور کلی خط حمایت و یا خط مقاومت یکی از اصلی‌ترین و اساسی‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال است که هر سرمایه‌گذاری، چه تازه کار و چه حرفه‌ای، باید حداقل با آن آشنا باشد تا بتواند سطوح احتمالی را تشخیص دهد.