شاخص ترس و طمع

این شاخص از یک مقیاس ۰ تا ۱۰۰ برای نمایش احساسات سرمایه‌گذاران استفاده می‌کند. مقادیر بالای ۵۰ بیانگر حالت طمع و مقادیر پایین‌تر از ۵۰ بیانگر حالت ترس در بازار است.

شاخص ترس و طمع از ۷ عامل مختلف برای تعیین حالت بازار استفاده می‌کند که عبارتند از:

۱. نسبت قیمت به سود (P/E Ratio) بازار: نسبت قیمت به سود (P/E Ratio) بازار، نشان دهنده دیدگاه سرمایه‌گذاران درباره‌ی بازده سرمایه گذاری در شرکت‌ها است. مقادیر بالای این شاخص نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بیشتر به دنبال سود بیشتر هستند و در حال حاضر در حالت طمع هستند.

۲. نسبت بین قیمت و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه: این شاخص نشان می‌دهد که قیمت سهام در مقایسه با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار دارد. اگر این شاخص بالا باشد، این نشانگر این است که بازار در حالت طمع است و برعکس.

۳. تغییر قیمت بازار: تغییر قیمت بازار در ۲۴ ساعت گذشته نیز به عنوان یکی از عوامل تعیین کننده‌ی این شاخص است.

۴. حجم معاملات: حجم معاملات نیز به عنوان یکی از عوامل تعیین کننده‌ی شاخص ترس و طمع محسوب می‌شود.

۵. تغییرات در بازار ارزش: تغییرات در ارزش بازار همچنین به عنوان یکی از عوامل اصلی تعیین کننده‌ی این شاخص محسوب می‌شود.

۶. نسبت قیمت به کتابخانه: نسبت قیمت به کتابخانه، نشان دهنده ارزش بازار نسبت به دارایی‌های شرکت است.

۷. رویدادهای بازار: این شاخص نیز با توجه به رویدادهای بازار، نظیر تغییرات قیمت طلا، تغییرات نرخ بیت کوین و... تعیین می‌شود.

در کل، شاخص ترس و طمع نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در بازار دارای حالت ترس یاطمع هستند و به تعیین روند بازار کمک می‌کند. با این حال، باید توجه داشت که استفاده از این شاخص به تنهایی برای تصمیم‌گیری در بازار مناسب نیست و باید با تحلیل دیگر عوامل نظیر شرایط شرکت‌ها و عوامل اقتصادی دیگر نیز همراه شود.


# محدوده‌های مختلف شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) از مقیاس ۰ تا ۱۰۰ برای نمایش احساسات و رفتار سرمایه‌گذاران در بازار استفاده می‌کند. با توجه به مقدار شاخص، می‌توان بازار را در حالت ترس، حالت نرمال یا حالت طمع دانست. در ادامه، محدوده‌های مختلف شاخص ترس و طمع را برای بهتر فهمیدن مفهوم توضیح می‌دهیم:

۱. مقدار کمتر از ۲۰: این مقدار نشان دهنده حالت ترس در بازار است. در این حالت، سرمایه‌گذاران به دنبال حفظ سرمایه خود هستند و احتمالاً از خرید سهام و ارزهای دیجیتال خودداری می‌کنند.

۲. مقدار بین ۲۰ تا ۴۰: در این محدوده، بازار به حالت نرمال خود بازگشته است و سرمایه‌گذاران به دنبال کسب سود در بازار هستند.

۳. مقدار بین ۴۰ تا ۶۰: در این حالت، بازار نسبتاً پایدار است و سرمایه‌گذاران به دنبال کسب سود در بازار هستند.

۴. مقدار بین ۶۰ تا ۸۰: این مقدار نشان دهنده حالت طمع در بازار است. در این حالت، سرمایه‌گذاران به دنبال کسب سود بیشتر هستند و احتمال خرید سهام و ارزهای دیجیتال بیشتر است.

۵. مقدار بیشتر از ۸۰: این مقدار نشان دهنده حالت بسیار طمعکارانه در بازار است و احتمال بالایی وجود دارد که بازار در آینده نزولی شود. در این حالت، سرمایه‌گذاران به دنبال سود بسیار بالا هستند و احتمال خرید سهام و ارزهای دیجیتال بسیار بالا است.

با توجه به محدوده‌های مختلف شاخص ترس و طمع، می‌توان بهتر درک کرد که رفتار سرمایه‌گذاران در بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر در حالت ترس، حالت نرمال یا حالت طمع است و با توجه به این موضوع، تصمیم‌گیری در مورد خرید یا فروش ارزهای دیجیتال بهتر و موثرتر خواهد بود.


## شاخص ترس و طمع در ارزهای دیجیتال

همانطور که در بازار سرمایه، شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) نشان دهنده احساسات و رفتار سرمایه‌گذاران در بازار است، در بازار ارزهای دیجیتال نیز می‌توان از این شاخص استفاده کرد. با توجه به نوسانات بالای بازار ارزهای دیجیتال، این شاخص می‌تواند به عنوان یکی از ابزارهای تحلیلی برای پیش‌بینی رفتار بازار و تصمیم‌گیری در مورد خرید و فروش ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار گیرد.

برای محاسبه شاخص ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال، می‌توان از معیارهایی مانند حجم معاملات، تغییرات قیمت، نرخ نوسانات و... استفاده کرد. به عنوان مثال، در حالتی که حجم معاملات بالاست و نرخ نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال بیشتر از حد معمول است، شاخص ترس و طمع به سمت حالت طمع می‌رود. همچنین، در حالتی که بازار ارزهای دیجیتال در حال کاهش قیمت است و حجم معاملات کاهش یافته است، شاخص ترس و طمع به سمت حالت ترس می‌رود.

در بازار ارزهای دیجیتال، برای محاسبه شاخص ترس و طمع، شرکت‌هایی وجود دارند که با استفاده از معیارهای مختلف، شاخص ترس و طمع را برای ارزهای دیجیتال مختلف محاسبه می‌کنند. برخی از شرکت‌هایی که شاخص ترس و طمع را برای بازار ارزهای دیجیتال محاسبه می‌کنند، شامل CoinCodex، Crypto Fear and Greed Index و Alternative.me هستند.

به طور کلی، استفاده از شاخص ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال، می‌تواند به سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری در مورد خرید یا فروش ارزهای دیجیتال کمک کند. با این حال، باید توجه داشت که استفاده از این شاخص به تنهایی برای تصمیم‌گیری در بازار مناسب نیست و باید با تحلیل دیگر عوامل نظیر شرایط بازار و رویدادهای اقتصادی دیگر همراه شود.





شاخص ترس و طمع نقش اساسی در فضای ارزهای دیجیتال دارد. هر سرمایه‌گذاری باید این شاخص را زیر نظر داشته باشد، زیرا نشان‌دهنده احساسات و عملکرد کلی بازار است. دامنه‌های مختلف این شاخص، بینش‌های ارزشمندی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد و به آن‌ها کمک می‌کند تصمیمات آگاهانه بگیرند.

large_شاخص-ترس-و-طمع.jpg

medium_شاخص-ترس-و-طمع.jpg

small_شاخص-ترس-و-طمع.jpg

thumbnail_شاخص-ترس-و-طمع.jpg

شاخص-ترس-و-طمع.jpg

شاخص ترس و طمع نقش اساسی در فضای ارزهای دیجیتال دارد. هر سرمایه‌گذاری باید این شاخص را زیر نظر داشته باشد، زیرا نشان‌دهنده احساسات و عملکرد کلی بازار است. دامنه‌های مختلف این شاخص، بینش‌های ارزشمندی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد و به آن‌ها کمک می

شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) یک شاخص بازار سرمایه است که با توجه به برخی عوامل اقتصادی و رویدادهای بازار، احساسات و رفتار سرمایه‌گذاران در بازار را نمایش می‌دهد. 

آیا باید از شاخص ترس و طمع در معاملات ارزهای دیجیتال استفاده کرد؟

و موفقیت آنها به دلیل سماجت در یادگیری، تجربه و استفاده از فنون رایج در بازار رمزارزهاست. برای آن دسته از افرادی که با جزئیات بازار ارزهای دیجیتال آشنایی کامل ندارند، ممکن است پیچیدگی های موجود در بازار در ابتدا کمی گیج کننده به نظر برسد؛ اما زمانی که نحوه استفاده از این فنون را یاد گرفتند، آنگاه می توانند هیجان شیرین ریسک کردن، احساس بی نظیر بعد از هر موفقیت، اشتیاق لذت بخش شروع ترید جدید و بسیاری از تجربه های خوب ترید ارزهای دیجیتال را احساس کنند.

## شاخص ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟ 
هیچ شکی نیست که برای بهبود عملکرد در معاملات و برای افزایش بازدهی، مجبور به فراگیری مهارت ها و فنون کاربردی در بازار رمز ارزها هستیم. شناخت رفتار بازار یعنی کم شدن ریسک و خطرات احتمالی در معاملات، مدیریت هوشمندانه دارایی ها و ورود و خروج به موقع در معاملات. تریدرهایی که معاملات خود را به واسطه شناخت بازار انجام می دهند، در این کار حرفه ای و متخصص شده اند.

فهم و درک شاخص ترس و طمع کار دشواری نیست؛ در ایران بارها تجربه کرده ایم زمانی که در بازار سنتی، قیمت خودرو یا مسکن افزایش می یابد، هجوم مردم به سمت خرید آنها بیشتر می‌شود، این اتفاق در نگاه اول بسیار غیرمنطقی است اما زمانی که از خریداران دلیل خرید کردن در این شرایط را می پرسید جواب آنها جالب است. بسیاری از آن ها نگران گران تر شدن قیمت‌ها هستند که این پدیده فقط در بعضی کشورها، با اقتصاد مریض رخ می‌دهد و عده ای دیگر به فکر خرید و پس انداز هستند که در زمان گرانی بفروشند و سود کنند؛ البته هر دو این شرایط فقط در اقتصاد های راکد رخ میدهد.

### خلاصه ای از مفهوم ترس و طمع (Fear & Greed)
وقتی که نمودار ترس و طمع، وضعیت بازار را روی ترس شدید نشان می‌دهد، معنای آن این است که سرمایه گذاران در حال فروش دارایی خود هستند و قیمت در پایین ترین حالت ممکن است؛ بنابراین الآن وقت مناسبی برای خرید رمز ارز است از طرف دیگر، زمانی که نمودار حالت طمع را گزارش می‌کند یعنی سرمایه گذاران به سمت خرید رمز ارز مورد نظر هجوم آورده اند و قیمت به سرعت در حال افزایش است. اگر نمودار طمع شدید را نشان بدهد، معنای آن این است که قیمت در بالاترین حالت ممکن است و به احتمال زیاد، قیمت آن نسبت به ارزش واقعی آن بیشتر است؛ بنابراین، انتظار می‌رود که قیمت‌ها کاهش پیدا کند و به اصطلاح شاهد یک اصلاح قیمت باشیم.

## آنالیز ترس و طمع در بازار
در بازار نوپای کریپتوکارنسی، نوسانات قیمت ارز یک پدیده کاملا عادی است. رفتار تریدرها شبیه به رفتار سرمایه گذاری خرد در ایران است. زمانی که قیمت یک ارز دیجیتال مانند بیت کوین رو به افزایش است، اغلب تریدرها به سمت خرید هجوم می آورند. به این پدیده به اصطلاح طمع (greed) می گویند. از طرف دیگر؛ با شروع ریزش قیمت رمز ارز، اکثر سرمایه گذاران به دلیل ترس از ریزش بیشتر قیمت، سرمایه شان را از بازار بیرون می کشند. به این پدیده در اصطلاح ترس (fear) می‌گوییم.

البته که هر چقدر درک ما از این مفاهیم دقیق‌تر باشد، نتیجه بهتر خواهد شد؛ اما تجربه نشان داده است زمانی که اطلاعات از طریق آمار و ارقام منتشر می‌شود، درک عموم نسبت به موضوع و عمق فهم مطالب بیشتر خواهد شد. در عمر نسبتا کوتاه بازار ارزهای دیجیتال شاهد پیشرفت چشمگیر امکانات در این بازار بودیم. تحلیلگران و متخصصان با جمع آوری اطلاعات کامل و سر و سامان دادن به این اطلاعات بر اساس برخی از فاکتورها اقدام تشکیل نموداری جهت نمایش ترس و طمع کردند؛ این شاخص به جهت ساده سازی برای تریدرها تشکیل شده است.

همانطور که می‌دانید در این تعریف معنای ترس و طمع مقابل هم قرار دارد، در این مکانیزم فاصله بین ترس و طمع را به صد واحد تقسیم کرده اند؛ واحد یک به معنای ترس شدید و واحد صد به معنای طمع شدید است؛ معمولا ماکزیمم این عدد برای بیت کوین روی ۸۵ تا ۹۰ و مینیموم زیر ۱۵ تا ۱۰ واحد است. در ادامه تعریف این شاخص، اعداد بدست آمده در هر مقطع زمانی را روی یک نمودار بر حسب زمان مشخص می‌کنند و با وصل کردن این نقاط به هم یک نمودار شاخص ترس و طمع می‌سازند. این نمودار می‌تواند در مدت زمان یک روز، یک هفته، یک سال مورد بررسی قرار بگیرد. تحلیلگران بازار ارزهای دیجیتال از این اطلاعات بسیار استفاده می‌کنند.

## تاثیر شاخص ترس و طمع روی قیمت رمز ارزها
سوال اصلی اینجاست که این شاخص چه تغییری در روند افزایش یا کاهش قیمت ارزهای دیجیتال ایجاد می کند؟ بالا بودن عدد شاخص ترس و طمع نشان از این دارد که اغلب مردم در حال خرید هستند و استقبال مردم از بازار خوب است؛ در این قسمت تحلیلگران به دو گروه با نظرات مخالف هم تقسیم می‌شوند.

گروه اول معتقد هستند که در این شرایط با توجه به استقبال مردم و افزایش تقاضا امکان گران تر شدن رمزارز وجود دارد و در صورت داشتن ارز دیجیتال در کیف پولتان نباید تصمیم فروش بگیرید. گروه دوم معتقدند که با بیشتر شدن استقبال مردم و افزایش قیمت ارز، در یک نقطه ای ترمز افزایش قیمت کشیده می‌شود، این گروه به این پدیده به اصطلاح، اصلاح بازار می‌گویند.

بیشتر کارشناسان با نظر گروه دوم موافق هستند اما نکته‌ای که هرگز نباید فراموش کرد این است که شاخص ترس و طمع فقط یک بخش کوچک از بخش های متنوع تحلیلی در بازار ارزهای دیجیتال است؛ برای کم شدن خطر معاملات باید تمام جوانب را در نظر بگیرید.

## تعریف ترس و طمع در حوزه کریپتوکارنسی
حتما تا به حال اصطلاح سیگنال ارزهای دیجیتال شنیده اید؛ این پیش‌بینی در واقع آنالیز برخی از افراد درباره بازار رمز ارزها است. این تحلیلگران با توجه به تجربه ای که دارند اقدام به بررسی فاکتورهای تاثیرگذار روی قیمت ارزهای دیجیتال می‌کنند. البته که هیچ گونه تضمینی برای این سیگنال ها وجود ندارد. پیشنهاد ما برای فعالان در بازار کریپتوکارنسی این است که با تکیه بر علم، مطالعه‌ و تجربه ای که در این بازار کسب کرده‌اند، بهترین تصمیم را در هنگام معاملات اتخاذ کنند. فاکتورهای تاثیرگذار روی بازار به سه دسته کلی تقسیم می‌شوند:

### تحلیل تکنیکال
### تحلیل فاندامنتال
### تحلیل احساسات
نکته مهم اینجاست که تمام این فنون در کنار هم به جواب می‌رسند. گاهی از اوقات ممکن است دو مولفه تاثیرگذار، دو سیگنال مخالف باهم داشته باشند که در این شرایط شما؛ به عنوان تریدر، باید از تجربه خودتان استفاده کنید. شاخص (Fear & Greed) که در این مقاله به آن پرداخته شده است، یکی از ابزارهای مهم برای پیش بینی وضعیت بازار است که در زیر مجموعه تحلیل احساسات قرار می گیرد.

یک تریدر موفق معمولا برای انجام معاملات، به صورت روزانه تحلیل های متفاوت را بررسی می کند. برای تحلیل شاخص ترس و طمع، در قدم اول نیاز است که این شاخص را به صورت استاندارد و دقیق در دست داشته باشید. در سایت alternative می‌توانید این شاخص را به صورت به روز شده تماشا کنید.

## اجزای تشکیل دهنده شاخص (Fear & Greed)
در دنیای رمز ارزها، آینده هیچ ارز دیجیتالی به صورت دقیق قابل پیش‌بینی نیست، با این وجود، روند افزایشی یا کاهشی قیمت هر کوین و توکن با توجه به معیارهای تعیین کننده قیمت تا حدودی قابل پیشبینی است. این معیارها از اجزای کوچکتری تشکیل شده اند که هر عضو تاثیر ویژه‌ای روی آن میگذارد.

شاخص ترس و طمع از ۶ عضو کوچک تشکیل شده است که تاثیرگذاری هر قسمت با دیگری متفاوت است. برای هر ارز دیجیتال، این درصدها می‌تواند متفاوت باشد. به منظور آشنایی بیشتر شما با اجزای Fear & Greed، در ادامه قسمت های تشکیل دهنده شاخص ترس و طمع برای بیت کوین را شرح کرده ایم.

## حجم بازار
درصد تاثیرگذاری : ۲۵ درصد

منظور از حجم یا قدرت بازار یعنی میزان خرید و فروش در مدت زمان مشخص. یک شبانه روز یا ۲۴ ساعت معمولاً پرکاربردترین واحد زمان در محاسبه حجم بازار است. زمانی که تعداد تراکنش های خرید در یک روز افزایش می یابد یعنی مردم در آن روز همه بیشتری دارند. افزایش طمع باعث می شود که قیمت تا حدودی افزایش یابد و پس از مدت کوتاهی معمولاً بازار اصلاح می‌شود و قیمت ها کاهش می یابد.

## نوسانات
درصد تاثیرگذاری: ۲۵ درصد

تحلیلگران برای پیش بینی وضعیت شاخص ترس و طمع میزان نوسانات قیمت ارز دیجیتال بیت کوین را در مدت زمان ۳۰ الی ۹۰ روز گذشته مورد بررسی قرار می‌دهند. زمانی که نوسانات افزایش یافته است؛ شاهد افزایش و کاهش قیمت به صورت مکرر هستیم. یعنی حس معامله گران در بازار نزدیک به حس ترس شده است. تعداد تغییرات قیمت اگر افزایش یابد، شاخص با طی کردن یک سیر نزولی، به عدد ۱ نزدیکتر می‌شود.

## نظرسنجی ها
درصد تاثیرگذاری: ۱۵ درصد

همانطور که اشاره کردیم، شاخص ترس و طمع را می‌شود به نوعی زیر مجموعه‌ای از تحلیل احساسات به شمار آورد که حس عموم مردم نسبت به یک ارز دیجیتال می‌تواند تاثیر زیادی روی این شاخص داشته باشد. یکی از عوامل مهم تعیین کننده احساسات در بازار، نتیجه نظرسنجی هایی است که انجام می‌شود. متخصصین فعال در بازار رمز ارزها، به صورت هفتگی در مورد رفتار قیمت ارزهای دیجیتال نظر می‌دهند. طبق بررسی ها، برای بیت کوین، نظر متخصصین، ۱۵ درصد تاثیر روی شاخص ترس و طمع دارد.

## رسانه های اجتماعی
درصد تاثیر گذاری: ۱۵ درصد

در دنیای امروز، رسانه های اجتماعی تبدیل به بهترین مراکز برای ابراز احساسات مردم نسبت به پدیده های اطرافشان شده است. یکی از بهترین منابع که در آن می‌توانید احساسات مردم بی طرف را مطالعه کنید، رسانه های اجتماعی هستند. البته که در این فضا وجود برخی از انسان های منفعت طلب دور از انتظار نیست؛ اما شما می‌توانید با بررسی نظرات مردم به یک دیدگاه کلی در مورد مطلب دلخواهتان برسید.


یکی از موارد تعیین کننده در شاخص ترس و طمع، میزان محبوبیت و مشروعیتی است که هر یک از ارزهای دیجیتال در رسانه‌های اجتماعی دارند. تعداد هشتگ های زیاد می توانند عدد این شاخص را به سمت عدد صد نزدیک‌تر کند. هر چقدر که مشروعیت و معروفیت یک رمز ارز در فضای مجازی بیشتر باشد، طمع مردم نسبت به خرید آن بیشتر خواهد شد.

## تسلط (Market share)

درصد تاثیرگذاری: ۱۰ درصد

منظور از تسلط یک ارز دیجیتال، سهم تمام ارزش یک ارز از کل بازار است. برای مثال در زمان نگارش این مقاله، بیت کوین حدود ۴۶/۷ درصد از ارزش کل بازار را به خودش اختصاص داده است. برای اطلاع از میزان تسلط یک رمز ارز بر کل بازار می‌توانید از طریق وبسایت coin360 به صورت لحظه ای با خبر شوید.

## رویه
جستجو مردم درباره یک ارز دیجیتال در گوگل می‌تواند این دیدگاه را به شما بدهد که اکثریت مردم چه چیزی درباره رمزارزها سرچ می‌کنند. Google trends یکی از منابعی است که میزان جستجوی مردم را درباره همه چیز در در گوگل نشان می دهد. برای مثال اگر جمله‌‌ «خرید دوج کوین» در گوگل ترند سرچ زیادی داشته باشد، بنابراین می‌توان نتیجه گرفت که به احتمال زیاد قیمت این ارز در آینده بیشتر می‌شود.

بدیهی است که هرچقدر اطلاعات بیشتری درباره شرایط بازار داشته باشید، می توانید با ریسک کمتری معامله کنید. برای فعالیت در هر بازاری باید فنون مورد استفاده در آن بازار را بلد باشید. پیشنهاد ارز تودی برای فعالان بازار رمزارزها این است که تا حد امکان با بالا بردن اطلاعاتشان و یادگیری مهارت‌های لازم وارد بازار شوند. مشورت گرفتن از بزرگان بازار در هر زمینه‌ای خوب است؛ اما تصمیم گیری نهایی را خودتان انجام دهید و بدانید که هیچکس مانند خودتان نگران شما نیست.




large_Fear-and-greed-index-cover.jpg

medium_Fear-and-greed-index-cover.jpg

small_Fear-and-greed-index-cover.jpg

thumbnail_Fear-and-greed-index-cover.jpg

Fear-and-greed-index-cover.jpg

بدیهی است که هرچقدر اطلاعات بیشتری درباره شرایط بازار داشته باشید، می توانید با ریسک کمتری معامله کنید. برای فعالیت در هر بازاری باید فنون مورد استفاده در آن بازار را بلد باشید. پیشنهاد ارز تودی برای فعالان بازار رمزارزها این است که تا حد امکان با بالا بر

 شاخص ترس و طمع (fear & greed index) یکی از اجزای انواع تحلیل بازار است که بسیار مورد توجه سرمایه گذاران و تحلیلگران قرار دارد. تریدرهای واقعی نه جادو بلد هستند و نه علم غیب دارند، آنها مانند سایر انسان های عادی هستند 