روش مارتینگل (Martingale) چیست؟

یکی از این روش‌های شرط بندی که جای خود را در تجارت و سرمایه گذاری بخصوص در بازارهای سرمایه‌گذاری داخلی و خارجی نیز باز کرده، روش مارتینگل است.روش مارتینگل در شرط‌بندی‌هایی بکار می‌رود که فرد دو حالت برد یا باخت دارد

و احتمال رخداد هر کدام از شرایط برد یا باخت نیز برابر است. در روش مارتینگل (Martingale) با هر بار شکست، اندازه ترید و مقدار خرید دارایی دو برابر می‌شود. سناریو کلاسیک در این استراتژی، خرید دارایی با احتمال وقوع 50 درصدی خروجی مورد نظر است. این دسته از سناریو‌، توقع صفر نامیده می‌شود. در این مطلب، به آموزش سیستم مارتینگل و نحوه انجام خرید پله ای در بازار ارز دیجیتال می‌پردازیم.

مارتینگل روشی است که توسط یک آمریکایی ابداع شد و بعد از آن توسط معامله‌گران مختلفی با روش‌های گوناگون اجرا شد.

طبق این روش شما سرمایه اولیه خود را به قسمت‌های نامساوی (از توان‌های عدد 2) تقسیم می‌کنید و خرید خود را در قیمت‌های مختلف بر مبنای این ضرایب انجام می‌دهید.

فرض کنید شما 1 عدد سهم را با قیمت 100 تومان خریداری می‌کنید و انتظار رشد آن را دارید.ولی برخلاف انتظار قیمت آن 5% افت کرده و به 95 تومان می‌رسد.

بر اساس روش مارتینگل شما باید در این قیمت 2 عدد سهم جدید خریداری نمایید.

با این کار میانگین قیمت کل خرید شما به 96.7 تومان کاهش می‌یابد و در صورت رشد قیمت به بالای 96.7 تومان کل خرید شما سودآور می‌شود، درحالی‌که قیمت هنوز به 100 تومان اولیه نرسیده است.

حال اگر قیمت سهم به‌جای رشد مجدداً 5% دیگر افت نماید و به 90.25 تومان برسد، طبق روش مارتینگل این بار شما باید 2 برابر خرید قبلی یعنی 4 سهم را در این قیمت خریداری کنید.

با این کار میانگین قیمت تمام‌شده هر سهم شما به 93 تومان کاهش می‌یابد و درحالی‌که قیمت فعلی سهم در حال حاضر 10% نسبت به قیمت خرید اولیه شما کاهش داشته است، اگر فقط 3.5% رشد نماید کل خرید شما سودآور خواهد شد.

روش مارتینگل چیست؟ روشی برای برنده بودن در بازارهای مالی

در واقع مارتینگل نوعی استراتژی معاملاتی است، که اغلب در شرط بندی مورد استفاده قرار می گیرد و اگر شما سرمایه ی نامحدودی داشته باشید، امکان برنده شدن شما را به 100% می رساند.

این استراتژی برای اولین بار در قرن 18 میلادی توسط یک ریاضیدان فرانسوی ابداع شد، که در اصل نوعی روش برای شرط بندی با فرض دو برابر شدن مبلغ شرط است و در طول زمان به واسطه ی محققان زیادی بهینه سازی شده است. امروزه نیز تحلیل گران و اقتصاددانان بسیاری برای انجام معاملات خود در بورس از این روش استفاده می کنند.

مزیت روش مارتینگل چیست؟

مزیت روش مارتینگل این است که هنگامی‌که قیمت سهم از قیمت خرید اولیه ما فاصله می‌گیرد و منفی می‌شود،می‌توان با اجرای آن قبل از رسیدن قیمت سهم به قیمت خرید اولیه وارد سود شد، نه اینکه صبر کرد تا قیمت به قیمت خرید اولیه برسد و ما تازه از زیان خارج شویم.

چه‌بسا در بسیاری از موارد ممکن است که قیمت سهم پس از افت به‌راحتی به قیمت‌های قبلی برنگردد و ما مجبور شویم از معامله‌ای که می‌توانست برای ما سود ده باشد، نهایتاً با زیان خارج شویم.

عیب روش مارتینگل چیست؟

این روش توسط معامله‌گران بزرگی اجراشده است و هرکدام از آن‌ها با توجه به سیستم‌های معاملاتی خود و حد سود و حد ضررهای خود این روش را بومی‌سازی کرده‌اند.

طبق این روش ما می‌توانیم دفعات متعددی این کار را انجام دهیم و هرچه قیمت افت نماید میانگین قیمت خرید خود را به آن نزدیک کنیم.

اما نکته بسیار مهمی که وجود دارد این است که سرمایه ما نامحدود نیست و نمی‌توانیم تا ابد بر روی خرید قبلی خود 2 برابر خرید جدید انجام دهیم و با گذشتن چند مرحله از این کار، حجم خرید و سرمایه موردنیاز برای آن به‌شدت افزایش پیدا می‌کند.

چگونه عیب کوچک روش مارتینگل را بر طرف کنیم

باید مراحل انجام این کار را به اعداد مشخصی محدود کرد تا بتوان از عهده انجام آن برآمد.

توصیه می‌شود که مراحل خرید را به 3 مرحله کاهش داد، بدین‌صورت که سرمایه خود را به 4 قسمت نامساوی تقسیم کنیم:1،2،4 و 8.

در این روش به این اعداد ضرایب مارتینگل گفته می‌شود که همان توان‌های عدد 2 هستند که در هر مرحله از خرید به‌کاربرده می‌شوند (یعنی کل سرمایه شما به 4 قسمت تقسیم‌شده و در هر مرحله از خرید یکی از این ضرایب استفاده می‌شود: مثلاً 15 میلیون تومان سرمایه به 1 میلیون، 2 میلیون، 4 میلیون و 8 میلیون تقسیم می‌شود).

با این تقسیم‌بندی شما در صورت کاهش قیمت خرید اولیه‌تان، بازه‌ی حد ضرر خود را به 3 قسمت تقسیم می‌کنید و هر بار که قیمت به یکی از این 3 بخش می‌رسد، پله بعدی خرید خود را انجام می‌دهید.

استراتژی مارتینگل یا خرید پله ای چیست؟

در نظریه احتمال، مارتینگل دنباله‌ای از متغیرهای تصادفی است که در یک زمان مشخص، امید شرطی مقدار بعدی در این دنباله صرف نظر از تمام مقادیر قبلی، با ارزش فعلی برابر است.

در حالت احتمال برابر مانند پرتاب تاس، دو دیدگاه نسبت به نحوه تعیین اندازه ترید وجود دارد. روش مارتینگل می‌گوید در صورت شکست معامله، سایز معامله باید دو برابر شود. تئوری و نظریه پشت روش خرید پله ای این است که شما با این کار آنچه را که از دست رفته، پس می‌گیرید. در حالت مشابه، استراتژی ضد مارتینگل می‌گوید در صورت پیروزی، اندازه ترید باید افزایش یابد.

تاریخچه ظهور روش مارتینگل

واژه “Maringale” از گروهی از استراتژی‌های شرط‌بندی مشهور در فرانسه در قرن 18 میلادی نشات گرفته است. در این روش، در یک بازی ساده پرتاب سکه که فرد با آوردن شیر پیروز و با آوردن خط بازنده است، با هر بار شکست، فرد شرط خودش را دو برابر کند. با ادامه بازی، احتمال آوردن حداقل یک بار شیر 1 است (با میل دفعات تلاش به بی‌نهایت)، بنابراین نتیجه این است که سرانجام با برد، این فرد هرآنچه را که باخته به‌علاوه سرمایه اولیه به‌دست می‌آورد.

از آنجایی که مقدار پول واردشده در این روش به صورت نمایی رشد می‌کند و هیچ بازیکنی هم سرمایه بی‌نهایت لازم برای موفقیت را در اختیار ندارد، استراتژی بسیار پرریسک و خطرناکی است.

در تئوری احتمال، مفهوم خرید پله ای در سال 1934 توسط پائول لوی (Paul Levy) مطرح شد. خود واژه مارتینگل نیز اولین بار در سال 1939 توسط ژان ویل (Jean Ville) به‌عنوان یک مفهوم آماری مورد استفاده قرار گرفت.

روش مارتینگل با دو خروجی

برای درک بهتر استراتژی خرید پله ای، معامله‌ای با دو خروجی با احتمال برابر را در نظر بگیرید. تریدر X تصمیم دارد مقدار ثابت 50 دلار را با امید خروجی 1 سرمایه گذاری کند. با این حال، خروجی 2 اتفاق می‌افتد و معامله شکست می‌خورد.

در صورت استفاده از روش مارتینگل، اندازه ترید با امید به حصول خروجی 1، به 100 دلار افزایش می‌یابد. اما دوباره خروجی 2 اتفاق می‌افتد و 100 دلار از دست می‌رود. از آنجایی که این معامله ضررده بود است، اندازه آن دو برابر می‌شود و به 200 دلار افزایش می‌یابد. این فرآیند تا زمان رسیدن به نتیجه مطلوب ادامه می‌یابد.

همانطور که می‌بینید، اندازه ترید موفق از مجموع ضررهای معاملات گذشته بیشتر خواهد شد. تنها تفاوت نیز در سایز ترید اصلی است.

مثال و نمونه هایی از استراتژی خرید پله ای برخی از نتایج محتمل مثال بالا می‌تواند به صورت زیر باشد:

پیروزی در ترید اول و کسب سود 50 دلاری شکست ترید اول و پیروزی در معامله دوم: باخت 50 دلار در ترید اول و برد 100 دلار در ترید دوم. که در این صورت سود خالص 50 دلار خواهد بود. شکست دو ترید اول و پیروزی در معامله سوم: باخت 50 دلار در ترید اول و 100 دلار در ترید دوم و برد 200 دلار در ترید سوم. در این صورت سود خالص باز هم 50 دلار خواهد بود. شکست در سه معامله اول و پیروزی در معامله چهارم: باخت 50 دلار در معامله اول و 100 دلار در ترید دوم و 200 دلار در ترید سوم. با پیروزی 400 دلاری در معامله چهارم سود خالص شما 50 دلار است.

استفاده از روش مارتینگل در بازار ارز دیجیتال روش مارتینگل غالبا در تمام بازی‌ها با احتمال برابر برد و باخت کاربرد دارد. شایان ذکر است که بازارهای سهام و کریپتو، بازی‌های مجموع صفر (Zeo-sum Games) بوده و به سادگی شرط‌بندی در میز رولت در کازینوها نیستند. بنابراین، این استراتژی معمولا پیش از اعمال در بازارهای سهام و رمز ارز، با تغییراتی همراه می‌شود.

مثال روبرو را در نظر بگیرید. معامله‌گری با استفاده از روش خرید پله ای 10,000 دلار از یک رمز ارز را به قیمت هر واحد 100 دلار می‌خرد. با فرض سقوط قیمت این کوین در روزهای آتی، تریدر ما خرید جدیدی در قیمت 50 دلار به اندازه 20,000 دلار انجام می‌دهد. بنابراین متوسط قیمت خرید به 60 دلار برای هر واحد می‌رسد (100=10,000/100 و 400=20,000/50 ⇐ 60=30,000/500).

حالا فرض کنید قیمت این ارز دیجیتال بازهم سقوط کند و به 25 دلار برسد. اکنون معامله‌گر خریدی به ارزش 40,000 دلار انجام می‌دهد. این کار متوسط قیمت هر واحد را به 33.33 دلار می‌رساند (100=10,000/100 و 400=20,000/50 و 1,600=40,000/25 ⇐ 33.33=70,000/2100). در این مرحله، تعداد کوین خریداری شده 2100 واحد خواهد بود. در این حالت، اگر پیش‌بینی اولیه تریدر از افت قیمت تا 38.10 دلار بوده باشد، وی می‌تواند صبر کند تا قیمت به این سطح برسد و با فروش 2100 واحد کوین خریداری شده (80,220=38.1*2100)، به اندازه سرمایه اولیه برابر با 10,000 دلار سود خواهد کرد.

بنابراین در مثال بالا، پس از خرید سوم و رسیدن قیمت به 38.1 دلار، تریدر می‌تواند از پوزیشن خارج شود. البته این اتفاق همیشه نمی‌افتد و گاهی اوقات ممکن است با ریزش بلند مدت قیمت، اندازه معامله بسیار بزرگ شود.

چند نکته بسیار مهم در مورد روش مارتینگل

این روش زمانی کاربردی است که شما آموزش‌های تحلیل تکنیکال و بنیادی و روانشناسی لازم را دیده باشید تا روش مارتینگل به موفقیت بیشتر شما کمک کند.

اساس تفکر این روش این است که شما به وضعیت بنیادی سهم خود اطمینان دارید.

پس اگر در انتخاب سهم مناسب مشکل دارید شاید این روش بسیار زیان‌ده شود.

روی روانشناسی خود نیز باید کار کنید.

مطالب مرتبط: ساختار ذهنی یک معامله‌گر موفق در بازار بورس

نکته سوم خرید در نقاط مناسب است، نیازمند این است شما در تحلیل تکنیکال و امواج الیوت مسلط باشید.

معایب استراتژی خرید پله ای

روش مارتینگل به‌خاطر ریسک شکست بالا دارای معایبی است که در این قسمت به آن‌ها می‌پردازیم:

مقدار صرف‌شده در معامله می‌تواند پس از چند بار خرید بسیار افزایش یابد. در صورت مصرف شدن کل سرمایه و خروج در حین ترید، ضرردهی جبران ناپذیر خواهد بود. شانس توقف معامله ارز دیجیتال در یک مقطع زمانی وجود دارد. نسبت ریسک به پاداش استراتژی مارتینگل منطقی نیست. در این روش، در هر بار شکست تا پیروزی مقادیر بالاتری خرج می‌شود و سود نهایی برابر با اندازه پوزیشن اولیه خواهد بود. این استراتژی کارمزد انجام تراکنش را در نظر نمی‌گیرد. در صرافی‌ها روی اندازه معاملات محدودیت وجود دارد. بنابراین، تریدرها نمی‌توانند شانس بی‌نهایت دو برابر کردن معاملاتشان را داشته باشند.