نسبت MVRV (Market Value to Realized Value) یکی از معیارهایی است که برای تحلیل چرخه بازار و تعیین پتانسیل رشد یا کاهش قیمت ارزها و سایر دارایی‌ها استفاده می‌شود.

این نسبت به عنوان یک ابزار تحلیلی برای ارزیابی ارزش فعلی بازار نسبت به ارزش واقعی یا "تحقق یافته" دارایی‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد.

برای محاسبه نسبت MVRV، ابتدا باید ارزش واقعی دارایی را تعیین کنیم. ارزش واقعی یا تحقق یافته دارایی، در واقع مجموع کل هزینه‌هایی است که برای خرید آن دارایی توسط تمام صاحبانش پرداخت شده است. در صورتی که ارزش واقعی یک دارایی بیشتر از ارزش فعلی آن باشد، نسبت MVRV بالاتر از 1 خواهد بود، در حالی که اگر ارزش فعلی دارایی بیشتر از ارزش واقعی آن باشد، نسبت MVRV کمتر از 1 خواهد بود.

با استفاده از نسبت MVRV می‌توان به بررسی چرخه‌های بازار مالی پرداخت. در چرخه صعودی بازار، ارزش فعلی دارایی‌ها از ارزش واقعی آن‌ها بیشتر است و نسبت MVRV بالاتر از 1 خواهد بود. در این حالت، با توجه به این نسبت بالا، ممکن است بازار برای یک تصحیح قیمتی آماده شده باشد و قیمت دارایی‌ها بتواند کاهش یابد.

در چرخه نزولی بازار، ارزش فعلی دارایی‌ها از ارزش واقعی آن‌ها کمتر است و نسبت MVRV کمتر از 1 خواهد بود. در این حالت، ممکن است با توجه به این نسبت کم، بازار برای رشد قیمت‌ها آماده شده باشد و قیمت دارایی‌ها می‌تواند افزایش یابد.

نسبت MVRV به عنوان یکی از ابزارهای تحلیلی تکنیکال می‌تواند در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری کمک کند. با این حال، باید توجه داشت که نسبت MVRV تنها یکی از عواملی است که در تحلیل چرخه بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد و برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری به تنهایی کافی نیست. تحلیل کاملی پویا و شناخت دیگر عوامل اقتصادی، مالی و اخبار بازار نیز لازم است. همچنین، باید توجه داشت که نسبت MVRV نمی‌تواند به طور مستقیم و قطعی تغییرات قیمت را پیش‌بینی کند، بلکه به عنوان یک ابزار همراه در فرایند تحلیل و تصمیم‌گیری مورد استفاده قرار می‌گیرد.

به طور خلاصه، نسبت MVRV یک معیار تحلیلی است که با استفاده از ارزش واقعی و فعلی دارایی‌ها، به تحلیل چرخه بازار و تعیین پتانسیل رشد یا کاهش قیمت‌ها کمک می‌کند. این نسبت می‌تواند به عنوان یکی از ابزارهای تکنیکال در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار گیرد، اما همواره باید با دقت و در کنار سایر عوامل مورد توجه قرار گیرد.

ارزش بازار چیست؟

ارزش بازار ارزهای دیجیتال به معنای کلی، مجموعه ارزش همه ارزهای دیجیتال موجود در بازار می‌باشد. این ارزش معمولاً براساس رتبه بندی ارزها بر اساس سرمایه بازار (بازار سرمایه) آن‌ها تعیین می‌شود. با توجه به تعداد و قیمت ارزهای دیجیتال مختلف و نحوه معامله آن‌ها در بازار، ارزش بازار ارزهای دیجیتال ممکن است به طور مداوم تغییر کند.

برای محاسبه ارزش بازار، معمولاً از معیار سرمایه بازار (بازار سرمایه) استفاده می‌شود که در واقع محصول قیمت هر واحد ارز ضربدر تعداد کل واحدهای موجود است. به عبارت دیگر، ارزش بازار برابر است با مجموع ارزش هر ارز ضربدر تعداد تمام واحدهای آن ارز.

همچنین، ارزش بازار می‌تواند تحت تأثیر عوامل دیگری نیز قرار بگیرد، مانند تغییرات قیمت ارزها در بازار، حجم معاملات روزانه، میزان نمونه‌برداری از بازار و تراکم رقبا و همچنین اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار ارزهای دیجیتال.

مهم است بدانید که ارزش بازار ارزهای دیجیتال ممکن است به طور مداوم تغییر کند و تحت تأثیر متغیرهای مختلفی قرار بگیرد، از جمله تغییرات قیمت، امکانات جدیدی که به ارزها اضافه می‌شود، رویدادها و اخبار بازار، تغییرات قوانین و مقررات، واکنش سرمایه‌گذاران و فعالان بازار و سایر عوامل اقتصادی و مالی.

به طور خلاصه، ارزش بازار ارزهای دیجیتال به مجموعه ارزش همه ارزهای دیجیتال در بازار اشاره دارد و معمولاً براساس رتبه بندی ارزها بر اساس سرمایه بازار آن‌ها تعیین می‌شود. این ارزش می‌تواند به طور مداوم تغییر کند و تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار بگیرد.

شاخص MVRV چیست؟

شاخص MVRV (Market Value to Realized Value) یک معیار تحلیلی است که برای ارزیابی تحقق یافته‌های مالی در بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. این شاخص نسبت بین ارزش فعلی بازار (ارزش بازار) و ارزش واقعی یا تحقق یافته دارایی‌ها را محاسبه می‌کند.

ارزش واقعی یا تحقق یافته دارایی‌ها در واقع میزان سرمایه‌گذاری کلی که صاحبان دارایی‌ها در آنها کرده‌اند را نشان می‌دهد. برای محاسبه ارزش واقعی دارایی، مجموعه تمام هزینه‌هایی که برای خرید آن دارایی توسط تمام صاحبانش پرداخت شده است، محاسبه می‌شود.

نسبت MVRV بین ارزش بازار و ارزش واقعی دارایی‌ها به صورت زیر محاسبه می‌شود:

MVRV = ارزش بازار / ارزش واقعی

اگر نسبت MVRV بزرگتر از 1 باشد، این نشانگر می‌دهد که ارزش بازار بیشتر از ارزش واقعی دارایی‌ها است و به طور کلی بازار به سمت بالا گام برده است. این ممکن است نشان دهد که بازار برای یک تصحیح قیمتی آماده شده است و احتمال کاهش قیمت‌ها وجود دارد.

اگر نسبت MVRV کوچکتر از 1 باشد، این نشانگر می‌دهد که ارزش بازار کمتر از ارزش واقعی دارایی‌ها است و به طور کلی بازار به سمت پایین گام برده است. این ممکن است نشان دهد که بازار برای رشد قیمت‌ها آماده شده است و احتمال افزایش قیمت‌ها وجود دارد.

شاخص MVRV به عنوان یک ابزار تحلیلی می‌تواند در تحلیل چرخه بازار و تعیین پتانسیل رشد یا کاهش قیمت‌ها در بازار ارزهای دیجیتال مفید باشد. با این حال، باید توجه داشت که این شاخص تنها یکی از عواملی است که در تحلیل بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد و نباید به تنهایی برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری استفاده شود. تحلیل دقیق‌تری نیاز است که به عوامل دیگری مانند تحلیل فنی، اخبار بازار و شرایط اقتصادی نیز توجه کند.

اگر نسبت MVRV برابر با ۲٫۲ باشد، به این معنی است که قیمت بازار ۲٫۲ برابر قیمت واقعی است؛ که بیانگر شرایط بیش از حد ارزش‌گذاری شده است. برعکس، اگر شاخص MVRV برابر ۰٫۸ باشد، به این معنی است که قیمت بازار ۰٫۸ برابر قیمت واقعی است؛ که نشان می‌دهد قیمت بازار کمتر از ارزش واقعی آن ارزش‌گذاری شده است.

اکنون بیایید برای آموزش شاخص MVRV بیت کوین را مثال بزنیم. اگر نسبت MVRV بیت کوین ۲٫۰ باشد و اگر دارندگان کوین‌های خود را بفروشند، به این معنی است که سود متوسط ۱۰۰ درصد (دو برابر قیمت بیت کوین) خواهند داشت. در واقع، هر چه ارزش شاخص MVRV بالاتر باشد، معامله‌گران تمایل بیشتری برای فروش نشان می‌دهند. در مقابل، در صورتی که نسبت MVRV منفی باشد، اگر تمام بیت کوین‌ها فروخته شوند، اکثر معامله‌گران با قیمت فعلی ضرر خواهند کرد.