دلار آمریکا به طور سنتی بر بازار جهانی استیبل کوین تسلط داشته است. در آمریکای لاتین، چنین دارایی های دیجیتالی با پشتوانه دلار، ابزاری در دسترس برای محافظت در برابر تورم ارائه می دهند.

اما به طور فزاینده‌ای، استیبل‌کوین‌های مرتبط با ارزهای محلی نیز در سراسر منطقه ظاهر می‌شوند و نوید تغییر نحوه جابه‌جایی پول مردم از مرزها را می‌دهند.

در سرتاسر جهان، رونق استیبل کوین در سال های اخیر به تقویت برتری دلار کمک کرده است. در اقتصادهای نوظهور، ارزهای داخلی نوسان و دسترسی محدود به فرصت‌های پس‌انداز و سرمایه‌گذاری باعث افزایش تقاضا برای دلارهای دیجیتال شده است.

استفاده از استیبل کوین در آمریکای لاتین

استیبل کوین یا "Stablecoin" یک نوع ارز دیجیتال است که به طور معمول به ارزهای دیگر مرجعی مانند دلار آمریکا یا یورو مرتبط است و هدف آن حفظ پایداری ارزش است. استیبل کوین‌ها معمولاً بر اساس تکنولوژی زنجیره‌بلوک اجرا می‌شوند و از طریق سیستم هایی که به آنها وابسته هستند، ارزش آنها معمولاً به ارز مرجع متصل می‌شود.

استفاده از استیبل کوین‌ها در آمریکای لاتین بستگی به شرایط و قوانین مربوطه در هر کشور دارد. برخی از کشورها اجازه استفاده از ارزهای دیجیتال را به طور کامل می‌دهند، در حالی که در برخی دیگر این بازار هنوز در حال توسعه است و قوانین محدودیت‌هایی را برای استفاده از ارزهای دیجیتال تعیین کرده اند.

به عنوان مثال، تتر در آرژانتین، جایی که تورم اکنون بیش از 100 درصد است، به شدت گسترش یافته است.

در واقع، وضعیت در آرژانتین به حدی وخیم است که خاویر مایلی، نامزد ریاست جمهوری، پیشنهاد جایگزینی پزو آرژانتین با دلار آمریکا را داده است.

در ونزوئلا، جایی که اقتصاد آن نیز در سال‌های اخیر تحت تاثیر تورم مداوم قرار گرفته است، مصرف‌کنندگان در سراسر کشور از استیبل کوین‌ها به عنوان جایگزینی برای ارز داخلی ضعیف استقبال کرده‌اند. طبق گزارش Chainalysis، در سال 2022، 34 درصد از کل حجم معاملات خرده فروشی کوچک در این کشور را معاملات استیبل کوین تشکیل می داد.

به همان اندازه که مصرف کنندگان LatAm ممکن است برای محافظت در برابر تورم به استیبل کوین های وابسته به دلار روی بیاورند، در بیشتر کشورها، مردم همچنان از ارزهای داخلی برای تراکنش های روزمره خود استفاده می کنند.

همین امر در مورد مشاغل این قاره نیز صدق می کند. اگرچه USD اغلب به‌عنوان ارز تجاری بین‌المللی عمل می‌کند، ارزهای محلی همچنان به پیشبرد تجارت در زمین ادامه می‌دهند.

ظهور استیبل کوین های بومی

ظهور استیبل کوین‌های بومی یا محلی در کشورهای لاتین آمریکا می‌تواند به عوامل مختلفی بستگی داشته باشد، از جمله نیازهای مالی و اقتصادی محلی، محدودیت‌های ارزی و بانکی، قوانین محلی و همچنین توسعه فناوری بلاکچین و ارزهای دیجیتال در آن منطقه.

استیبل کوین‌های بومی معمولاً تلاش می‌کنند تا به نیازهای محلی و اقتصادی کشورهای خاص پاسخ دهند. آنها ممکن است به عنوان یک واحد پولی پایدار در داخل کشور استفاده شوند و به عنوان جایگزینی برای ارزهای محلی ضعیف یا ناپایدار عمل کنند.

به عنوان مثال، در کشور ونزوئلا، که با مشکلات اقتصادی جدی روبرو است و ارز محلی آن، بولیوار، به شدت ناپایدار است، استیبل کوین‌های بومی مانند Petro (پترو) توسط دولت ونزوئلا معرفی شده است. این استیبل کوین به قیمت نفت و دارایی‌های معدنی ونزوئلا پشتوانه می‌شود و در تلاش است تا به عنوان یک واحد پولی پایدار محلی عمل کند.

در حالت کلی، ظهور استیبل کوین‌های بومی در کشورهای لاتین آمریکا می‌تواند به ارتقای امنیت مالی، کاهش نوسانات ارزی، تسهیل تجارت و تسهیلات مالی بیشتر در آن منطقه کمک کند. با این حال، موفقیت یا شکست استیبل کوین‌های بومی بستگی به عوامل متعددی دارد و نیازمند پشتوانه قوی، پذیرش جامعه و تنظیمات قانونی مناسب است.

اما در حالی که هیچ کمبودی در توکن‌های معطوف به دلار وجود ندارد، بازار برای استیبل کوین‌های بومی آمریکای لاتین هنوز در مراحل ابتدایی خود است.

یکی از شرکت‌هایی که تلاش می‌کند در این فضا نامی برای خود دست و پا کند، Num Finance، یک استارت‌آپ فین‌تک آرژانتینی است که در سال 2021 تأسیس شد. Num با تمرکز بر استقرار فناوری‌های پرداخت کریپتو در بازارهای نوظهور، چندین استیبل کوین متصل به ارزهای آمریکای جنوبی توسعه داده است.

Num اولین استیبل کوین خود را در آوریل امسال راه اندازی کرد. این ارز که با نام nARS شناخته می شود، پزو آرژانتین را ردیابی می کند و با ترکیبی از ارزهای رمزنگاری شده و فیات وثیقه می شود.

از آن زمان، این شرکت استیبل‌کوین‌های مشابهی را منتشر کرده است که به ارز پرو (nPEN) و پزو کلمبیا (nCOP) متصل شده‌اند، که دومی این هفته وارد بازار شد.

البته، Num تنها شرکت فناوری نیست که علاقه مند به توسعه استیبل کوین برای ارزهای آمریکای لاتین است. FinTech Anclap مستقر در پاناما نیز به این فناوری توجه کرده است. در همین حال، توسعه دهندگان Celo به طور فعال در حال بررسی چشم انداز استقرار پزو دیجیتال کلمبیایی در شبکه Celo هستند.

هزینه انتقال پول بین‌المللی با استفاده از ریل‌های پرداخت سنتی سرسختانه بالا باقی مانده است. بانک جهانی دریافت که در سه ماهه اول سال 2023، میانگین انتقال از ایالات متحده به آمریکای لاتین، 5.8 درصد کارمزد تراکنش داشته است. و در بسیاری از موارد، هزینه ها حتی بیشتر است.

بر این اساس، استیبل کوین ها می توانند هزینه نقل و انتقالات به آمریکای لاتین و سراسر آن را به طور چشمگیری کاهش دهند. و شرکت هایی مانند Num و Anclap به صراحت اعلام کرده اند که قصد دارند بازار پرداخت های فرامرزی را هدف قرار دهند.

در فاصله‌ای دیگر از مدل سنتی حواله، Num مکانیسم‌های وام و پاداش را نیز در استیبل کوین‌های خود گنجانده است. با استفاده از این رویکرد، این شرکت امیدوار است که انگیزه استفاده را ایجاد کند و گیرندگان را تشویق کند که وجوه را برای مدت طولانی‌تری به شکل استیبل کوین نگه دارند.

همانطور که مدیر عامل شرکت آگوستین لیزرا در راه اندازی nCOP در این هفته اظهار داشت: «در کلمبیا، یک فرصت منحصر به فرد برای «توکن کردن» حواله‌ها و ارائه بازدهی در nCOP بر اساس محصولات مالی تنظیم‌شده وجود دارد. در حال حاضر، کلمبیا یکی از دریافت کنندگان اصلی حواله در آمریکای لاتین است و نزدیک به 6.5 میلیارد دلار به این کشور سرازیر می شود. Num Finance قصد دارد امکان جدیدی را برای مردم فراهم کند تا بتوانند nCOP را به عنوان حواله ارسال و دریافت کنند و از آن سود دریافت کنند.